Guest
Акции с большими кубышками. У кого больше? 📏 На прошлой неделе писали про Ашинский завод и его невероятный взлет🚀 , если коротко, то причина была в направлении свободных средств на дивиденды. Но ведь на рынке это не единственная компания у кого есть запасы (кубышка), которую можно куда-нибудь направить, поэтому давайте их обсудим. Почему это интересно? ▪️Наличие кубышки говорит о низкой долговой нагрузке, что хорошо при высокой КС. ▪️Если компания решит потратить кубышку это может стать хорошим драйвером роста. ⚠️Только смотреть будем не третий эшелон, а более ликвидные акции, потому что там есть шанс увидеть предпосылки роста на графике, а значит не надо годами сидеть и ждать пока акция «стрельнет», можно просто присоединиться к движению и забрать свою прибыль. 1️⃣ В лидерах по запасам - Сургутнефтегаз, он копит свою валютную кубышку уже 10 лет и её размер почти 6 трлн. рублей. Сама по себе компания традиционно считается дивидендной историей, но размер дивидендов будет напрямую зависеть от курса валюты. Но если кубышку в какой-то момент потратят, думается мне увидим супер полет акций Сургутнефтегаза 🚀 2️⃣ Второе место сейчас занимает Лукойл, его кубышка – почти 1,2 трлн. руб. При этом компания активно выплачивает дивиденды (75% от скорректированного свободного денежного потока), мы уже писали, что годовая доходность может оказаться одной из самой высокой в секторе - 17-19%, поэтому продолжаем следить за компанией и переодически спекулировать, в понедельник например заработали 1,5%. 3️⃣ Третье место у Транснефти, размер её кубышки 651 млрд. руб., большая часть находится во вкладах, а не в валюте, что хорошо при текущих ставках, плюс у компании устойчивое финансовое положение и перспективы перехода на выплату промежуточных дивидендов. 4️⃣ Следующая по списку компания Интер РАО, объём средств - 430 млрд руб. кубышка приносит компании хороший доход, благодаря ему она смогла увеличить чистую прибыль, а значит есть перспективы и увеличения дивидендов, но, не забываем, что коэффициент выплат пока остаётся очень низким (25% от чистой прибыли), а вот если бы его увеличили... Правда ждем этого уже лет 5, но как говорится и палка иногда стреляет)) 5️⃣ Замыкает пятёрку лидеров Мосбиржа, её кубышка 242 млрд. руб., компания выигрывает от высоких ставок, так как растут её процентные доходы, по результатам первого полугодия у компании неплохая отчётность, но остаются высокими операционные расходы и не стоит забывать, что компания находится под санкциями. ❓А теперь главный вопрос, стоит ли покупать эти акции с таким запасом средств, могут ли они оказаться лучше рынка? К сожалению, сам факт наличия кубышки не обещает нам хорошего роста, надо, чтобы компания решила кубышку потратить, допустим на те же дивиденды или m&a или еще куда-нибудь. Мы не инсайдеры, и никто не скажет заранее о таких решениях, а сидеть и ждать несколько лет, упуская прибыль в других акциях, тоже не хочется. Но к большому счастью, в ликвидных акциях мы можем увидеть движение на графике и успеть к нему присоединиться. Для этого достаточно хорошо знать теханализ и иметь достаточно времени, чтобы следить за движениями. Ну или делегировать это нам и следить за нашими идеями, сами знаете где😉
