Guest
Ярмарка эмитентов тг-канал АВО Ведущий Александр Рыбин (член Совета АВО) Спикеры : Коренев Игорь, финансовый директор эмитента Романцова Мария, Управляющий директор по долговым рынкам капитала, Финам ООО “Ойл ресурс групп“ зарегистрировано в феврале 2012 года в г.Кондрово (Калужская область). Компания занимается оптовой торговлей топливом и является ключевым активом АО “УК “ОРГ“, ее вклад в консолидированную выручку группы составляет свыше 90%. За 9 месяцев 2023 года выручка компании составила 6,8 млрд руб. (9 месяцев 2022 года: 6,2 млрд руб.). Бенефициаром компании является один из ее основателей - Семен Гарагуль. В настоящее время в обращении находится 3 выпуска биржевых облигаций УК “ОРГ“ на 727,9 млн рублей, для “Ойл ресурс групп“ данный выпуск станет дебютным. У материнской компании в обращении находится 3 выпуска облигаций совокупной номинальной стоимостью 728 млн руб 00:01:35 Презентация компании • Компания “Ойл ресурс Групп“ представляет свои финансовые показатели и планы на 2024 год. • Выручка компании за 2023 год составила 10,5 млрд рублей, а в 2024 году планируется достичь 24 млрд рублей. 00:09:35 Корпоративная структура и планы • Бенефициар компании - Семен Горгуль, который владеет 100% акций. • Компания “Землица“ занимается экспортом зерновых культур, а “Ойл Ресурс“ - нефтетрейдингом. • В 2023 году “Землица“ заработала 80 млн рублей, а в 2024 году планируется достичь 3 млрд рублей выручки. 00:15:58 Обсуждение бизнеса и выручки • Компания работает на капитале заемном, порядка 300 миллионов рублей, но в данный момент сохраняет стабильность. • Выручка компании составляет около 10 миллиардов рублей, но в 2023 году ожидается кратный рост за счет увеличения оборотного капитала. 00:23:53 Работа с нефтехимией и углеводородным сырьем • Компания начала торговать нефтехимией и углеводородным сырьем, что привело к росту выручки. • Выручка по нефтяному направлению составила 5 миллиардов рублей в первом квартале 2024 года, что в 2,6 раза больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. 00:27:33 Финансирование и оборотный цикл • Компания привлекает заемный капитал для роста выручки, что делает его дешевле, чем использование договорных инструментов. • Оборотный цикл составляет около 3 месяцев, контракты на поставку товаров подписываются в конце года. 00:29:32 Оборотный капитал и финансы • Оборотный капитал компании растет, несмотря на стабильную выручку. • Запасы растут из-за приобретения товаров для продажи, дебиторка также растет. • Кредиторская задолженность связана с покупкой товаров по предоплате. 00:34:23 Цели выпуска и корпоративное управление • Выпуск на 1 млрд рублей на три года, купон 21%, 19% и 17%. • Деньги пойдут на пополнение оборотных средств и покупку нефти и нефтепродуктов. • Компания планирует улучшить корпоративное управление и прозрачность. • Цель - повышение рейтинга до уровня ВВВ и попадание во второй уровень листинга. 00:40:26 Обсуждение выпусков облигаций • В видео обсуждаются два наиболее близких по рейтингу компании - “ТатНефтехим“ и “Русойл“. • У “Нефтехима“ есть два выпуска при цене около номинала, а у “Русойл“ - флоутер с доходностью 21%. • “Нефтехим“ предлагает более плавное снижение доходности и понимание купона на горизонте трех лет. • “Рекорд-Трейд“ имеет доходность 21% • “Ойл-Ресурс“ предлагает хорошую премию к своим выпускам и к другим выпускам, за исключением “Рекорд-трейда“. 00:43:22 Планы по размещению и выручка • “Ресурс“ разместил около 200 миллионов рублей, планирует разместить еще 800 миллионов. • Вопрос о том, как будет расти выручка, и когда планируется публикация первого квартала. • Если выручка будет 5 миллиардов рублей, это поможет размещению выпуска. (А.Рыбин)
