Инарктика. Высокая аквакультура.

👉🏼 Подробнее о компании читайте в нашем новом обзоре по ссылке. Мы начинаем аналитическое покрытие акций Инарктики, лидера российского рынка лососевых с долей 17% в натуральном выражении. В планах компании удвоить вылов — с текущих 33,5 тыс. т до 60 тыс. т. Потенциал роста бизнеса Инарктики, по нашему мнению, еще не учтен в котировках. Почему компания может быть интересна инвесторам: ◽️ лидирующие позиции в нецикличном бизнесе; ◽️ экспозиция на валюту и ставка на рост доходов населения; ◽️ квартальные дивиденды с годовой доходностью 6% в 2023 году и 14% в 2028 году; ◽️ рыночные коэффициенты на уровне исторических средних (EV/EBITDA 2024о = 6,5, P/E 2024о = 7,3); ◽️ потенциал двукратного роста бизнеса, не учтенный в котировках. ❗ Наша оценка акций Инарктики — «Покупать» с целевой ценой 1 200₽.