La película comienza con la reunión de miembros del Destacamento de Fuerzas Alienígenas para decidir qué hacer con ALF, en donde se muestran vídeos de los experimentos que le han hecho al alienígena. La sesión termina sin que se resuelva nada. Cuando uno de los líderes, Sheen, planea exterminar a ALF (debido a los traumas de la infancia), dos oficiales, Rick y Melisa, se dan cuenta y lo rescatan. Lo llevan a una casa futurista, en donde vive un gran científico, quién quiere subastarlo al mejor postor de los multimillonarios del planeta Tierra, pero es detenido y no logra su objetivo. Al final ALF es nombrado Embajador de alienígenas en la Tierra.
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