Однажды в Китае.

Действие начинается там же, где заканчивается предыдущая часть: мастер кунг-фу Вонг Фей Хунг (Винг Жао) выигрывает “состязание львов“, и теперь слава о нем гремит по всему городу. Новый губернатор, приехавший в город, затевает еще одно состязание, но на этот раз их противниками должны выступить иностранцы. Но технологичные заморские гости вместо традиционных простеньких львов изготавливают здоровых стальных монстров, потягаться с которыми практически невозможно. Все это происходит на фоне еще двух параллельных сюжетных линий: о секте Красного Фонаря, девушки-члены которой устраивают в городе беспорядки, вырезая китайцев, и линии сестры тети И (ее обычно играет Розамунд Кван, но в этой серии ее нет), с которой знакомится Фей Хунг. Сестра Мэй (Джин Ванг) потихоньку влюбляется в бравого мастера восточных единоборств, а тот совершенно ничего не замечает.