Обзор рынка 15 ноября 2024

Что у нас До Нового года осталось всего 45 или 46 дней, и это время, когда традиционно начинается новогоднее ралли. Оно обычно стартует около 18 декабря, когда наступает налоговый период. Люди начинают распродажу активов, в первую очередь валютных, и возникает некоторая эйфория от предвкушения праздников. В это время люди покупают не только новогодние украшения, но и акции. Психология в этом случае играет важную роль. Мы можем ожидать, что с 18 декабря на рынке появится оживление. Однако до этого момента, а именно с 15 ноября до 18 декабря, у нас остается 32 дня, и на рынке в этот период может произойти очень многое, включая как падения, так и роста. Хотя новогоднее ралли и предполагает определенный рост, он может быть лишь отскоком от текущих низких уровней. Мы уже обсуждали два сценария для рынка — боковое движение и падение. На данный момент падение доминирует. Хотя до начала торгов было сложно предсказать, как именно будет вести себя рынок, кто-то ожидал боковика, кто-то падения. Сегодня мы наблюдаем обновление предыдущих минимумов, хотя оно оказалась достаточно значительным. Если обратить внимание на месячный график, мы видим, что месяц ноября не соответствует нашим ожиданиям. Мы ожидали, что он завершится где-то около определенного уровня, но фактически он немного выше. Важно учитывать, что уровень 2890 пунктов является критически важным. Если мы пробиваем его, это может сигнализировать о развороте, даже без закрытия ниже этого уровня. В противном случае, если уровень не будет пробит, это указывает на продолжение падающего тренда. Предстоящие недели могут оказаться в боковике: отскок, продажа, подъем и снова боковик. В последнее время мы живем в ожиданиях нового тренда, который, по идее, должен начаться вот-вот. Что нам сейчас важно — это не упустить возможность выхода на исторический максимум при малейшем движении цены. Мы должны быть готовы быстро задействовать капитал на рынке, чтобы удвоить свои вложения. Если цена достигнет локального максимума, у нас уже будет возможность оказаться в плюсе на 100%. Российский индекс облигаций (RGBI) RGBI: он продолжает движение вверх, преодолевая сопротивление. Сегодня, по дороге в школу, я слушал различные радиостанции, такие как Бизнес FM и Коммерсант FM, и многие эксперты предсказывают, что в декабре ключевая ставка может подняться до 23%. Однако, на мой взгляд, это не совсем соответствует реальности. Люди, ведущие разговоры на телевидении, часто не понимают, как управлять денежными средствами. Есть разница между теми, кто говорит, и теми, кто активно участвует в торговле. Те, кто берёт на себя инициативу на рынке, говорят о том, что сейчас есть возможность покупать недорогие облигации. Что у них Выступление Пауэлла показало, что у ФРС нет оснований для ускоренного снижения процентной ставки. Вероятнее всего, ставка на уровне 4,75% останется стабильной как минимум до февраля, а там уже будут решения по будущим изменениям. Это также отражается в ценах активов на рынке. Как я уже упоминал, американский рынок сейчас под давлением и может продолжить снижение. Тем не менее, важно оставаться наготове. Как говорится, перед началом роста стоит немного подождать, чтобы определить направление движения. Инфляция Недавняя статистика по рынку жилья, а именно данные от Домклика, показывает, что инфляция немного снизилась, но это, по сути, на уровне арифметической погрешности. Это может привести как к росту, так и к падению цен, поэтому мы внимательно следим за следующей неделей, особенно за средой. На мой взгляд, среда следующей недели может стать очень “мирным“ днем, без значительных изменений — ни вверх, ни вниз. Однако, если произойдет какое-то слабое движение в одну из сторон, это уже может сигнализировать о начале новой тенденции: либо вниз в случае коррекции, либо вверх, если начнется рост. Интрига с ключевой ставкой по-прежнему сохраняется. Домклик также публикует аналитические материалы, в которых говорится, что многие московские строительные компании находятся на грани банкротства. Если положение не изменится, это приведет к затягиванию сроков строительства, и появится риск долговременных “долгостроев“. Ситуация усугубляется высокой ключевой ставкой. Строители полагаются на подрядчиков, которые берут кредиты под высокие проценты, что создает дополнительные сложности. Если подрядчики не справляются с обязательствами, это может привести к кризису, похожему на эффект домино — сначала одна компания, а затем и другие. Нефть Нефть тоже на повестке дня. Не стоит упускать возможность, которая может предоставить хорошие входы на рынок. Мы еще раз обсудим более точные сигналы для анализа. Итак, давайте посмотрим, какую стратегию мы можем избрать в ближайшие дни. Глобально, стоит рассмотреть возможности для открытия коротких позиций, особенно в свете того, что нефть стабильно колеблется около 67 долларов за баррель.